El peor error de los socios fundadores
Inicias una empresa exitosa con tu mejor amigo. Todo va de maravilla hasta que, repentinamente, tu socio fallece en un accidente. Al día siguiente, la esposa de tu socio hereda su 50% de las acciones de la empresa.
De pronto, te encuentras administrando tu negocio con una viuda (o viudo) que no sabe nada del sector, pero que exige la mitad de las ganancias para mantener a sus hijos. O peor aún, intenta vender sus acciones a la competencia. Para evitar que la viuda se involucre en la empresa, tienes que comprarle su 50%. ¿Tienes $1 Millón de dólares en efectivo en tu cuenta personal hoy mismo para pagarle? Probablemente no.
La Solución: El Buy-Sell Agreement
Para evitar demandas y quiebras, los socios inteligentes redactan un "Acuerdo de Compraventa" y lo financian comprando Seguros de Vida a Término (Term Life) cruzados. Es un gasto mínimo mensual para la empresa que garantiza que, si ocurre una tragedia, habrá liquidez instantánea para liquidar a la familia del difunto de forma justa, permitiendo al socio sobreviviente quedarse con el 100% del control del negocio.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
En un acuerdo de "Compra Cruzada", cada socio compra una póliza de seguro sobre la vida del otro socio. Si hay dos socios (A y B), el socio A paga y es el beneficiario de la póliza de B. Y viceversa. Los beneficios se reciben libres de impuestos sobre la renta.
El método de Compra Cruzada se vuelve caótico con muchos socios (con 4 socios, necesitarían comprar 12 pólizas). En ese caso, los abogados recomiendan un Entity-Purchase Agreement (Stock Redemption), donde es la Empresa misma la que compra y paga 1 póliza por cada socio. Si alguien muere, la empresa recibe el dinero y "re-compra" las acciones a la familia para retirarlas (treasury stock).