El Oxígeno de tu Empresa
Una empresa puede ser inmensamente rentable en papel (Estado de Resultados), pero aún así irse a la quiebra. ¿Por qué? Porque se quedaron sin efectivo para pagarle a sus proveedores este viernes. El Capital de Trabajo mide exactamente eso: tu capacidad de supervivencia financiera en los próximos 12 meses.
Cómo interpretar el Ratio de Liquidez (Current Ratio)
Si divides tus Activos Corrientes entre tus Pasivos Corrientes, obtienes una métrica estándar mundial:
- Ratio menor a 1.0: Peligro inminente. Tienes más deudas venciendo este año que dinero para pagarlas. Necesitas un préstamo de emergencia o vender activos rápidos.
- Ratio entre 1.2 y 2.0: Zona saludable. Tienes suficiente liquidez para operar tranquilamente y pagar tus obligaciones sin estrés.
- Ratio mayor a 2.5: Uso ineficiente del capital. Tienes demasiado dinero ocioso acumulado en el banco o exceso de inventario que no se vende. Ese dinero debería invertirse para generar más ganancias.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
En el lenguaje contable, "Corriente" se refiere al corto plazo, específicamente a menos de un año (12 meses). Un "Activo Corriente" es efectivo o algo que se convertirá en efectivo en menos de un año (como el inventario). Un "Pasivo Corriente" es una deuda que debes pagar antes de un año.
Sí, aunque es riesgoso, ciertas corporaciones gigantes como Amazon o Walmart operan famosamente con capital de trabajo negativo. Esto se debe a que cobran a los clientes inmediatamente con tarjeta de crédito (generando efectivo instantáneo), pero negocian con sus proveedores para pagarles hasta dentro de 90 días. Utilizan el dinero de sus proveedores para financiarse.