El seguro de vida de los Multimillonarios
¿Qué hace un empresario que tiene $10 millones de dólares en bienes raíces cuando quiere comprar un seguro de vida gigantesco para dejarle a sus hijos libre de impuestos? No lo paga con su propio dinero. Si retira $250,000 dólares al año de sus inversiones para pagar la prima del seguro, pierde el retorno de ese capital inmobiliario. En lugar de eso, utiliza el Premium Financing.
Cómo funciona el apalancamiento bancario
El inversor va a un banco comercial especializado. El banco acuerda emitirle un cheque de $250,000 directamente a la compañía de seguros cada año. El seguro (usualmente un Indexed Universal Life - IUL) utiliza ese dinero para crecer un "Valor en Efectivo" invirtiendo en el S&P 500.
Como el banco cobra una tasa baja (ej. 5%) y la póliza rinde una tasa alta (ej. 7.5%), el inversor gana un Arbitraje Positivo (Spread). A los 10 o 15 años, el dinero dentro de la póliza ha crecido tanto que se utiliza una porción para pagarle toda la deuda acumulada al banco. El inversor se queda con un seguro de vida masivo totalmente pagado, sin haber utilizado su propio efectivo.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
No. Esta es una estrategia reservada para personas de Alto Patrimonio Neto (High-Net-Worth Individuals). Los bancos típicamente exigen que el cliente tenga un patrimonio demostrable mínimo de $5 Millones de dólares y exigen colaterales secundarios (como cartas de crédito o propiedades) durante los primeros años para mitigar el riesgo.
El riesgo catastrófico es el "Riesgo de Tasa de Interés". Si las tasas bancarias (SOFR) suben al 8%, y el mercado de valores colapsa provocando que tu póliza rinda 0%, sufrirás un arbitraje negativo masivo. La deuda del banco crecerá más rápido que tus ahorros, y el banco podría obligarte a liquidar la póliza o inyectar dinero de tu bolsillo (Margin Call).